ETF 매도 타이밍과 세금 발생 시점｜언제 팔아야 절세될까?

ETF 매도 타이밍과 세금 발생 시점｜언제 팔아야 절세될까?

📌 ETF 매도 시점은 단순히 수익률만 따져 정할 게 아닙니다.

매도 시 ‘세금이 발생하는 구조’까지 함께 고려해야 진짜 수익률을 확보할 수 있습니다.

특히 국내 ETF vs 해외 ETF, 일반계좌 vs ISA 계좌에 따라

세금 발생 시점과 방식이 크게 달라지기 때문에 매도 전 세금 시뮬레이션은 선택이 아닌 필수입니다.

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📊 국내 ETF 매도 시 세금 구조

• ✅ 국내 주식형 ETF (예: KODEX 200) → 매매차익 비과세
• 📌 매도 시 세금 없음 (분배금만 과세)
• ✅ 매도 시점에 따른 세금 변화 없음

💡 즉, 국내 ETF는 언제 팔든 세금 차이가 거의 없습니다. 수익률만 보고 매도 타이밍을 잡아도 OK

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🌎 해외 ETF 매도 시 세금 구조

• 🚨 매매차익 250만 원 초과 시 과세 (양도소득세 22%)
• ⚠ 세금은 ‘매도한 연도 기준’으로 계산
• 📌 손익통산 가능 → 손실 ETF와 동시 매도 시 절세 가능

예:

- 2026년에 해외 ETF 수익 500만 원 발생 → 과세 대상: 250만 원 → 세금: 약 55만 원

 

👉 2026년 12월 말에 매도하면, 세금은 2027년 5월에 신고하게 됩니다.

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📆 세금 발생 기준 정리

ETF 유형	매도 시 세금	발생 시점	신고 방법
국내 ETF	❌ 없음	해당 없음	필요 없음
국내 ETF (분배금)	✅ 15.4% 원천징수	배당 지급 시	자동 처리
해외 ETF	✅ 양도차익 과세	매도 시점 기준 연도	직접 신고 (5월)
ISA 계좌 내 ETF	❌ 매매차익 비과세 ✅ 분배금 일부 과세(9.9% 또는 0%)	매도·수령 시점 기준	계좌 내 자동 처리

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✅ 절세를 위한 매도 타이밍 전략 3가지

① 손익통산 활용

• 📉 수익이 난 해외 ETF와 손실 ETF를 같은 연도에 함께 매도
• 📌 과세 대상 금액 줄이기 가능

② 매도 연도 분산

• 📆 250만 원 초과 예상 시 → 매도를 연도별로 나누어 실행
• ✅ 연간 과세 한도 안에서 수익 실현

③ ISA로 이관 후 매도

• ✅ 국내 ETF는 ISA 내 매도 시 전액 비과세
• 📌 분배금 중심 ETF만 편입 가능

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🧠 실전 예시: 절세 매도 전략

📁 상황:

- A씨는 TIGER 미국S&P500 ETF로 600만 원 수익 중

- 손실 ETF 200만 원 보유 - 2026년 말 매도 예정

 

전략:

• 해외 ETF 600만 원 → 과세 대상 350만 원 (양도세 약 77만 원)
• 같은 해 손실 ETF 200만 원 매도 → 과세 대상 150만 원
• 세금 약 33만 원 → 절세 효과 44만 원

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❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 국내 ETF 매도는 정말 세금이 없나요?

네. 100% 국내 주식으로 구성된 ETF는 매매차익에 대해 전액 비과세입니다.

Q. 해외 ETF는 언제 팔아야 가장 유리한가요?

연간 수익을 조절하거나, 손실 상품과 함께 매도해 손익통산이 가능한 연말이 유리할 수 있습니다.

Q. ETF 매도 후 세금은 바로 내야 하나요?

아니요. 해외 ETF의 경우 다음 해 5월 종합소득세 신고 시 납부합니다.

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📌 마무리: 매도도 전략이다. 수익만 보지 말고 세금도 계산하라

ETF를 매도할 때, 단순히 수익률만 보고 결정하면 세금 폭탄을 맞을 수도 있습니다.

특히 해외 ETF는 **수익 규모와 매도 시점에 따라 과세 대상 여부가 갈리므로**,

사전에 시뮬레이션하고, 손익통산 전략과 연도 분산 매도를 활용하는 것이 중요합니다.

 

👉 다음 글 예고: ETF와 연금저축계좌(연금저축펀드) 세금 차이｜절세용 계좌 선택 가이드